Zinsänderungsrisiken im Fokus der Aufsicht am 06.02.2024

Kreditinstitute haben regelmäßig die Auswirkungen einer plötzlichen und unerwarteten Zinsänderung in Bezug auf Ihre Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch zu ermitteln und der Aufsicht zu melden.

Doch inwieweit ist den Zinsänderungsrisiken und der Zinswende (=Zinsschock) in den letzten Jahren ausreichende Aufmerksamkeit im Risikomanagements und Treasury gewidmet worden? Die Leitzinsen sind in den vergangenen Monaten »sprunghaft« erhöht worden.

Die Institute in Deutschland haben zu spät oder teilweise gar nicht reagiert und haben dadurch aktuell hohe Kursverluste bei Anleihen und Wertpapieren zu verzeichnen, die sich kurz- und mittelfristig deutlich auf die Bilanz auswirken werden.

Haben die Zins-Szenarien der Vergangenheit versagt und inwieweit besteht noch die Möglichkeit, die Auswirkungen der Zinsänderungen für die Institute abzumildern?