Deep Dive: Sanktionsumgehung durch Krypto

• Krypto als Schattenwährung für sanktionierte Akteure
• Typische Umgehungsstrategien
• Fallstudien
• Mögliche Strategien gegen Sanktionsumgehung

Während eine Sanktionsverletzung meist als direkte Zuwiderhandlung gegen rechtliche Vorgaben gilt, geht es bei der Sanktionsumgehung oft um kreative, teils schwer nachweisbare Konstruktionen, die formal innerhalb des rechtlichen Rahmens stattfinden – in der Praxis jedoch dieselbe Wirkung entfalten.

Besondere Aufmerksamkeit gilt dabei digital gestützten Umgehungsmodellen, wie Peer-to-Peer-Transfers, dem Einsatz von »Middlemen« in Drittländern, Privacy Coins sowie Treuhandkonstruktionen über Smart Contracts. Diese Methoden erschweren es Compliance-Abteilungen, Transaktionen rechtzeitig zu identifizieren und wirksam zu verhindern.